近年来,“买壳上市+转板升级”已经成为国内一些中小企业赴美上市的融资选择。据华谊信资本统计,以年为节点,共有家中国企业在美国OTC市场上市。
OTC市场通常没有像证券交易所那样严苛地挂牌条件,因此有更多的企业可以在OTC市场上进行挂牌。通过已下OTC各板块上市要求我们可以看见要求相比主板上市要求大幅降低。
OTCQX市场:
1.净资产万美元或过去三年平均收入万美元。
2.至少名实益股东,每人至少拥有股。
3.市值达万美元或市值达万且净收入50万美元。
OTCQB市场:
1.满足最低0.01美元买入价测试,并且不能破产和在重组,进程中持续向监管机构报告;
2.遵守SEC报告(交易法报告标准或法规A)、国际报告、银行报告或OTC替代报告指南。
3.3.至少50名实益股东,每人至少持有股股份。
OTCPink市场
OTCPink对公司没有提交报告和财务数据的硬性要求,只需一些简单的常规程序文件。但公司也可以选择公开披露其公司信息;
那么OTC转板纳斯达克主板的要求呢?
根据美国SEC相关要求规定,OTC市场企业满足以下条件,即可向主板交易所提出申请进入NASDAQ交易:
一些尚未符合主板上市标准的企业,也会选择先申请在OTC市场挂牌交易,将其作为转板纳斯达克的“跳板”。
这一方式是许多企业在美国主板上市的重要途径,过去几年每年大约有25%左右的主板新上市公司是从美国OTC市场转板而来。
→OTC转板纳斯达克成“妖股”—盈喜集团
盈喜集团(AddentaxGroupCorp.)总部位于深圳,于0年进入纺织服装领域。目前主要通过多家全资子公司实体在中国开展具体业务经营。主要业务目前涵盖了服装制造、物流配送和快递服务、物业管理和租赁,以及防疫用品相关业务。该公司在年通过反向并购的方式,成功登陆美国OTCQB场外交易市场交易。此举现在看来目标明确,就是为了准备登入纳斯达克而做出的动作。事实上,现在众多中小企业挂牌OTC都是为了登入纳斯达克。
年8月31日周三,盈喜集团正式从美国OTC市场转入纳斯达克,股票代码为ATXG。盈喜集团在纳斯达克以5.00美元的价格首次公开募股,市值为1.58亿美元;首日开盘,每股报27美元,较发行价上涨%。随后盘中继续拉升,至收盘,每股报.54美元,涨幅.87%,总市值.08亿美元。
自此,盈喜集团正式从美国OTC市场成功转板至纳斯达克主板上市。
OTC转板纳斯达克—烯石电动汽车新材料
烯石电动汽车新材料控股公司GraphexGroup(简称GRFX)成立于年,该公司是天然球形石墨和专用石墨产品的领先制造商,主要用于锂离子电池,通常用于电动汽车和清洁能源存储解决方案。
该公司先前在港股与OTC挂牌,美东时间年8月17日烯石电车新材料宣布,公司发行的美国预托股份将于当地时间17日在纽交所正式上市交易。预托股份代码为“GRFX”,总市值达到万美元。
中国有很多企业都在美国OTC市场交易,通过转板方式成功在美国主板上市的公司更是数不胜数。如北大科兴生物、杨凌博迪森、大连傅氏、山西普达、远东能源、庆客隆超市、深圳科通、比克电池、等都曾通过美国OTC市场挂牌,后才成功转板到美国主板市场。眼下,美国OTC市场是全球最大的场外市场,具有体量大、挂牌条件较宽松、与纳斯达克对接等优势的火热交易所。